TIBF Academy
La finanza straordinaria: il private equity, le operazioni di M&A e di riassetto societario
Destinatari
Professionisti e manager che intendono sviluppare competenze sistemiche per la gestione dell’impresa e la realizzazione della strategia.
Il Master risulta di particolare rilievo anche per le figure commerciali e il personale bancario che intendono accrescere le proprie competenze nella consulenza alle imprese e migliorare la relazione e comunicazione.
Obiettivi
Il corso affronta il tema delle operazioni di finanza straordinaria sotto il profilo tecnico e strategico ed ha l’obiettivo di trasferire gli strumenti operativi necessari per rapportarsi con professionisti specializzati e per concludere positivamente le principali operazioni societarie straordinarie.
Contenuti
La valutazione degli investimenti
- Le determinanti per la valutazione degli investimenti: le variabili tempo, tasso e flussi
- Criteri per la valutazione degli investimenti:
- il calcolo del Beta e del Weighted Average Cost of Capital (WACC)
- il tempo di recupero (payback period)
- il valore attuale netto (VAN)
- il tasso interno di rendimento (TIR)
La valutazione delle aziende
- Definizione del concetto di valore
- Impostazione metodologica di riferimento per il processo di valutazione del capitale economico
- Il metodo patrimoniale
- La valutazione degli intangibles
- Il metodo reddituale
- Il metodo misto
- Il metodo finanziario
- La metodologia dei multipli di mercato
- L’Economic Value Added (EVA)
- La valutazione del capitale economico per le imprese non quotate: esercitazioni
Private equity & venture capital
- Overview del Private Equity e Venture Capital
- Il ciclo del Private Equity e Venture Capital
- Processo di strutturazione di un intervento di Private Equity
La quotazione in borsa
- Motivazioni della quotazione dell’operazione
- Struttura dell’operazione
- Case study
Mergers & acquisitions
- Perché e quando acquisire un'azienda
- Il processo di vendita
- Il calcolo del valore e la definizione del prezzo di offerta
- Il conferimento
- La fusione
- La scissione
- La trasformazione
- La cessione di azienda
- Case study
Leveraged buy out (LBO)
- Strutture tipiche ed esempi di LBO
- Aumenti di Capitale
- Business Cases di alcuni dei più tipici interventi di LBO
La cartolarizzazione die crediti
- Finalità dell’operazione
- Soggetti che intervengono nel processo
Il poject financing
- Caratteristiche
- Soggetti che intervengono nel processo
- Case study
Metodologia didattica
E’ utilizzata una didattica attiva, con stile professionale partecipativo fortemente orientato all'interazione ed al coinvolgimento, ai fini dell'ottimizzazione del processo di apprendimento e, nel concreto, nell’analizzare e risolvere i quesiti delle imprese, con uso frequente di casi pratici e metodologie valutative tecnicamente avanzate.
In numeri:
- 40% esposizione del docente
- 40% casi aziendali
- 20% esercitazioni
Materiale didattico
Tutto il materiale che verrà fornito sarà strutturato in modo che i partecipanti possano riconoscere nell'intervento formativo erogato un valido supporto alla loro attività, grazie a casi concreti aziendali tratti dalla realtà operativa, esercitazioni in ambiente MS Excel e materiale di approfondimento.
Attestato
Ai partecipanti che avranno frequentato almeno il 75% delle lezioni verrà consegnato un Attestato di Partecipazione.
Durata
Il programma verrà svolto in 2 giornate.
Calendario
Il corso verrà svolto nelle sedi di Milano, Padova, Bologna e Roma il:
- 07 marzo 2020
- 14 marzo 2020
Prezzo
La quota di partecipazione è di € 640 + I.V.A.