TIBF Academy
La finanza straordinaria: il private equity, le operazioni di M&A e di riassetto societario

Destinatari

Professionisti e manager che intendono sviluppare competenze sistemiche per la gestione dell’impresa e la realizzazione della strategia.
Il Master risulta di particolare rilievo anche per le figure commerciali e il personale bancario che intendono accrescere le proprie competenze nella consulenza alle imprese e migliorare la relazione e comunicazione.

Obiettivi

Il corso affronta il tema delle operazioni di finanza straordinaria sotto il profilo tecnico e strategico ed ha l’obiettivo di trasferire gli strumenti operativi necessari per rapportarsi con professionisti specializzati e per concludere positivamente le principali operazioni societarie straordinarie.

Contenuti

La valutazione degli investimenti

  • Le determinanti per la valutazione degli investimenti: le variabili tempo, tasso e flussi
  • Criteri per la valutazione degli investimenti:
    • il calcolo del Beta e del Weighted Average Cost of Capital (WACC)
    • il tempo di recupero (payback period)
    • il valore attuale netto (VAN)
    • il tasso interno di rendimento (TIR)

 

La valutazione delle aziende

  • Definizione del concetto di valore
  • Impostazione metodologica di riferimento per il processo di valutazione del capitale economico
  • Il metodo patrimoniale
  • La valutazione degli intangibles
  • Il metodo reddituale
  • Il metodo misto
  • Il metodo finanziario
  • La metodologia dei multipli di mercato
  • L’Economic Value Added (EVA)
  • La valutazione del capitale economico per le imprese non quotate: esercitazioni

 

Private equity & venture capital

  • Overview del Private Equity e Venture Capital
  • Il ciclo del Private Equity e Venture Capital
  • Processo di strutturazione di un intervento di Private Equity

 

La quotazione in borsa

  • Motivazioni della quotazione dell’operazione
  • Struttura dell’operazione
  • Case study

 

Mergers & acquisitions

  • Perché e quando acquisire un'azienda
  • Il processo di vendita
  • Il calcolo del valore e la definizione del prezzo di offerta
  • Il conferimento
  • La fusione
  • La scissione
  • La trasformazione
  • La cessione di azienda
  • Case study

 

Leveraged buy out (LBO)

  • Strutture tipiche ed esempi di LBO
  • Aumenti di Capitale
  • Business Cases di alcuni dei più tipici interventi di LBO

 

La cartolarizzazione die crediti

  • Finalità dell’operazione
  • Soggetti che intervengono nel processo

 

Il poject financing 

  • Caratteristiche
  • Soggetti che intervengono nel processo
  •  Case study

Metodologia didattica

E’ utilizzata una didattica attiva, con stile professionale partecipativo fortemente orientato all'interazione ed al coinvolgimento, ai fini dell'ottimizzazione del processo di apprendimento e, nel concreto, nell’analizzare e risolvere i quesiti delle imprese, con uso frequente di casi pratici e metodologie valutative tecnicamente avanzate.

In numeri:

  • 40% esposizione del docente
  • 40% casi aziendali

  • 20% esercitazioni

Materiale didattico

Tutto il materiale che verrà fornito sarà strutturato in modo che i partecipanti possano riconoscere nell'intervento formativo erogato un valido supporto alla loro attività, grazie a casi concreti aziendali tratti dalla realtà operativa, esercitazioni in ambiente MS Excel e materiale di approfondimento.

Attestato

Ai partecipanti che avranno frequentato almeno il 75% delle lezioni verrà consegnato un Attestato di Partecipazione.

Durata

Il programma verrà svolto in 2 giornate.

Calendario

Il corso verrà svolto nelle sedi di Milano, Padova, Bologna e Roma il:

  • 07 marzo 2020
  • 14 marzo 2020

Prezzo

La quota di partecipazione è di € 640 + I.V.A.